LINEBURG


страница 1
(всего 2)

ОГЛАВЛЕНИЕ

След. стр. >>

ДипИФР-Рус Ответы на вопросы и задачи Сессия 29
к курсу лекций



Ответ 58 КРАСНАЯ ЛИНИЯ

Отчёт о движении денежных средств
(a)
Красная линия
Отчёт о движении денежных средств за год, окончившийся 31 марта 2004 г.
$ млн. $ млн.
Операционная деятельность (Примечание 1) 234
Проценты уплаченные, в т.ч. по фин. аренде (7 – 3 + 2) (6)
Дивиденды уплаченные (8 + (18 – 4) + 2) (24)
____
(23)
Уплаченный налог
181
Чистые денежные средства от операционной деятельности
Инвестиционная деятельность
(97)
Приобретение материальных активов
21
Продажа материальных активов
(80)
Приобретение инвестиций
____
Проценты полученные (3 + 2 – 1) 4
Чистые денежные средства,
(152)
использованные в инвестиционной деятельности
Финансовая деятельность
20
Эмиссия акций
Погашение основной суммы обязательств
(18)
по финансовой аренде
(20)
Выкуп облигаций
____
(1)
Расходы на эмиссию акций
Чистые денежные средства,
____
(19)
использованные в финансовой деятельности
10
Приращение денежных средств и их эквивалентов
____
Примечание 1: Поступления денежных средств от операционной деятельности

120
Операционная прибыль до процентов и налогов
Корректировки на:
Амортизацию (37 + 1 отн. нематериальных активов) 38
(2)
Прибыль от продажи необоротного актива
15
Уменьшение запасов
(22)
Увеличение торговой дебиторской задолженности
85
Увеличение торговой кредиторской задолженности
____
234
Денежные средства от операционной деятельности
____
Анализ изменения остатков денежных средств и их эквивалентов:
2004 г. 2003 г. Изменение
$ млн. $ млн. $ млн.
4 21 (17)
Денежные средства
15 15
Вексель к погашению по требованию ноль
(8) (20) I2
Банковский овердрафт
____ ____ ____
11 1 10
____ ____ ____
ДипИФР-Рус Ответы на вопросы и задачи Сессия 29
к курсу лекций



РАСЧЁТЫ
$ млн. $ млн.
Материальные необоротные активы:
196
Остаток на начало периода
Поступления – финансовая аренда 28
7
Переоценка
Выбытия (остаточная стоимость) (19)
(37)
Амортизация
Остаток на 31 марта 2004 г. (272)
____
Разница – покупки необоротных активов 97
____
Финансовая аренда:
Остаток на начало периода (3 + 42) 45
28
Новые договоры аренды
Остаток на 31 марта 2004 г. (5 + 50) (55)
____
18
Разница: погашения денежными средствами
____
Налоги
12
Обязательство по налогу на начало периода
8 20
Отложенный налог
____
32
Затраты по налогу в отчёте о прибыли и убытках
Обязательство по налогу на 31 марта 2003 г. (17)
(12) (29)
Отложенный налог
____ ____
23
Разница: налоговые платежи денежными средствами
____

Предпочтение в отношении прямого метода
(b)
По мнению Совета по МСФО, основное преимущество подготовки отчёта о движении
денежных средств прямым методом заключается в том, что при этом показываются
фактические операционные потоки денежных средств, в т. ч. поступления от
покупателей, платежи поставщикам и затраты на оплату труда. Наличие информации о
фактических потоках денежных средств может оказаться полезным для прогнозирования
будущих потоков по указанным статьям, а также для оценки способности предприятия
генерировать денежные средства, что даст возможность пользователям оценивать его
ликвидность и платежеспособность.
Косвенный метод критикуют за то, что отчёты денежных средств, подготовленные с его
использованием, не дают никакой “новой” информации по сравнению с той, какую
можно получить путём анализа отчёта о прибыли и убытках вместе с входящими и
исходящими остатками баланса.
Применение прямого метода связано с одной сложностью: на практике бывает не так то
легко определить необходимые для него данные. На первый взгляд может показаться,
что для этого необходимо не многим более чем просто просуммировать остатки кассовой
книги, но на самом деле все не так просто. Остатки в кассовой книге, особенно
относящиеся к поступлениям по покупателей и большинству затрат, обычно включают
непрямые налоги на продажи (напр., налог на добавленную стоимость), которые не
должны фигурировать в потоках денежных средств. “Очистка” этой информации для
ДипИФР-Рус Ответы на вопросы и задачи Сессия 29
к курсу лекций




получения “прямых” потоков денежных средств потребовала бы значительных усилий и
затрат. Возможно также, что некоторые руководители не желают раскрывать детальную
информацию о потоках денежных средств, в особенности, если они свидетельствуют о
низкой ликвидности и плохих результатах.

Неденежные операции
(c)
Примеры важных неденежных операций:
льготные эмиссии (дробление) акций;
эмиссия акций в процессе обмена акций;
обмен акций может быть осуществлён в связи с приобретением компании,
вследствие чего произойдёт приобретение активов, не отображённое в потоках
денежных средств;
приобретение активов по договору финансовой аренды;
конвертация долговых инструментов в долевые;
признание результатов переоценки в финансовой отчётности.

Ответ 59 ОЗАК

Отчёт о движении денежных средств Озак за год до 30 сентября 2004 г.:

Потоки денежных средств от операционной деятельности $000 $000
Поступления от покупателей (Р1) 3,170
Платежи поставщикам и работникам (Р2) (1,646)
Прочие денежные операционные затраты (Р3) (786)
____
738
Денежные средства, полученные от операций
Уплаченные проценты (Р4) (67)
Уплаченный налог на прибыль (Р5) (52)
____
Чистые денежные средства от операционной деятельности 619
Потоки денежных средств от инвестиционной деятельности
(800)
Покупка инвестиций
Приобретение основных средств (Р6) (538)
Дивиденды, полученные от Тилзак (Р6) 9
____
Чистые денежные средства,
использованные в инвестиционной деятельности (1,329)

Потоки денежных средств от финансовой деятельности
Поступления от эмиссии акций (Р7) 140
Поступления от выпуска облигаций (Р7) 950
Дивиденды уплаченные (350 + 180 – 200) (330)
____
Чистые денежные средства, 760
____
использованные в инвестиционной деятельности

Чистое приращение денежных средств и их эквивалентов (22 + 28) 50
____
ДипИФР-Рус Ответы на вопросы и задачи Сессия 29
к курсу лекций




РАСЧЁТЫ

Поступления от покупателей
(1)

$000
3,536
Выручка от реализации
Корректировка на:
торговую дебиторскую задолженность (260 – 194) (66)
неденежные операции – бартер (300)
_____
3,170
Поступления денежных средств
_____
Платежи поставщикам
(2)
$000
1,079
Использованные материалы
Корректировка на увеличение запасов (758 – 628) 130
(300)
Неденежные операции: бартер
Снижение торговой кредиторской задолженности (253 – 234) 19
Платежи работникам:
758
Расходы на оплату труда из вопроса
Расходы на льготную подписку
(неденежная составляющая)(50 – 10) (40)
_____
1,646
_____
Прочие денежные операционные затраты
(3)

$000
453
Производственные накладные затраты
221
Затраты на сбыт
252
Административные затраты
Неденежные статьи:
Амортизация (1,275 – 1,055) (220)
80
Правительственные субсидии
_____
786
Уплаченные денежные средства
_____
Уплаченные проценты
(4)

$000
Проценты к выплате – из вопроса 85
Амортизация дисконта и премии по облигациям (см. ниже) (18)
_____
67
Денежные платежи по процентам
_____

Дисконт при эмиссии облигаций составил 50,000 дол. (5% от 1 млн. дол.), а
премия – 40,000 дол. (4% от 1 млн. дол.). Сумма двух этих статей (90,000 дол.)
амортизируется равномерно в течение 5 лет ($90,000/5). Поэтому 18,000 дол.
включено в проценты к выплате и прибавлено к чистым поступлениям от
ДипИФР-Рус Ответы на вопросы и задачи Сессия 29
к курсу лекций


выпуска облигаций (950,000 дол.), что даёт остаток 968,000 дол., показанный в
Эти 18,000 дол. представляют собой неденежную статью,
балансе.
корректировка в отношении которой показана выше.

Налоги
(5)

$000
210
Затраты по налогам в отчёте о прибыли и убытках
Отложенный налог (252 – 141) (111)
Остаток на конец года (251 – 204) (47)
_____
52
Уплаченные денежные средства
_____
Инвестиционная деятельность
(6)

$000 $000
Основные средства:
3,368
Остаток на конец периода
(2,640)
Остаток на начало периода
728
Поступления, оплаченные денежными средства ми
минус – правительственные субсидии
Остаток на конец периода (125 + 220) (345)
(80)
Амортизация за год
Остаток на начало периода (75 + 160) 235 (190)
_____
538
Чистые расходы денежных средств
_____
Денежные средства, полученные от Тилзак в качестве дивидендов, составили
9,000 дол., т. е. 15% от промежуточных дивидендов (и только). Начисление
объявленных окончательных дивидендов не есть поток денежных средств.
Финансовая деятельность
(7)

$000
Акции:
Увеличение акционерного капитала (1,100 – 1,000) 100
Увеличение эмиссионного дохода (180 – 100) 80
Неденежный элемент льготной подписки (50 – 10) (40)
_____
140
Полученные денежные средства
_____
7%-ые облигации:
выпущено облигаций номиналом 1,000,000 дол.
с 5%-ым дисконтом 950
_____
ДипИФР-Рус Ответы на вопросы и задачи Сессия 29
к курсу лекций




Ответ 60 ЛАДВЕЙ

Отчёт о движении денежных средств
(a)
Отчёт о движении денежных средств Ладвей за год до 31 марта 2004 г.

Потоки денежных средств от операционной деятельности $ млн. $ млн.
583
Чистая прибыль до процентов и налогов на прибыль
Корректировки на:
амортизацию – основные средства 366
– деловая репутация (гудвилл) 36
прибыль от продажи оборудования (14–11) (3)
____
399
(50)
правительственные субсидии
неденежный элемент
экологического резерва (67 – 15) (Р1) 52
____
984
Операционная прибыль до изменений оборотного капитала
(157)
Увеличение запасов
(170)
Увеличение торговой дебиторской задолженности
162
Увеличение торговой кредиторской задолженности
____
819
Денежные средства от операционной деятельности
Проценты уплаченные
(12 – 4 начислено + 35 привилегированные дивиденды) (43)
Уплаченный налог на прибыль (Р2) (164)
Дивиденды уплаченные (180 + 40) (220)
____
392
Чистые денежные средства от операционной деятельности
Потоки денежных средств от инвестиционной деятельности
Приобретение основных средств (Р3) (723)
Получение правительственных субсидий (Р4) 110
Покупка деловой репутации (гудвилла) [(450 – 410) + 36] (76)
____
Чистые денежные средства,
(689)
использованные в инвестиционной деятельности
Потоки денежных средств от финансовой деятельности
Поступления от эмиссии акций (Р5) 120
Поступления от долгосрочных заимствований (Р6) 80
____
Чистые денежные средства,
200
Полученные от финансовой деятельности
____
(97)
Чистое уменьшение денежных средств и их эквивалентов
34

страница 1
(всего 2)

ОГЛАВЛЕНИЕ

След. стр. >>

Copyright © Design by: Sunlight webdesign