LINEBURG


<< Пред. стр.

страница 2
(всего 2)

ОГЛАВЛЕНИЕ

они не требуют признания прав и обязательств арендатора в его финансовой отчётности.
Эта ситуация должны быть учтена органами, ответственными за установку стандартов.
Сессия 11
ДипИФР-Рус Ответы на вопросы и задачи
к курсу лекций




Когда шла работа над стандартом учёта аренды в отчётности арендаторов (МСФО 17), в
него были заложены по сути те же принципы признания активов, что применялись в
отношении активов, приобретенных по договорам купли-продажи, т. е. исходя из
перехода рисков и преимуществ владения: если аренда предполагала переход рисков и
преимуществ владения к арендатору, то она классифицировалась как финансовая, что
приводило к появлению актива и соответствующего обязательства в балансе арендатора.
Все прочие виды аренды классифицировались как операционная.

Если согласно договору аренды ПРАКТИЧЕСКИ все риски и преимущества владения
переходят к арендатору, тогда в соответствии с МСФО 17 возникают актив и
обязательство. Однако, “практически все” понималось не в качественном, а скорее в
количественном смысле. Если аренда не может быть прекращена, а приведенная
стоимость минимальных арендных платежей больше или равна справедливой стоимости
объекта аренды, либо если длительность аренды в целом соответствует сроку полезной
службы объекта аренды (обычно, не менее 75% этого срока), то такая аренда обычно
считается финансовой. МСФО 17 не устанавливает процентного значения того, что
подразумевается под практическим равенством справедливой стоимости объекта аренды;
обычно под этим понималось не менее 90 %.
Количественные критерии воспринимались как нормы, а не как качественные указания
МСФО 17: условия договоров аренды определялись так, чтобы аренда не отвечала
критериям финансовой. Даже там, где существует возможность объективной оценки
сущности отношений аренды, различные бухгалтера могут интерпретировать те или иные
факторы (в частности, распределение ответственности за обслуживание, страховку и
нанесение ущерба объекту аренды) так, что эти отношения не будут классифицированы
как финансовая аренда.
Долгосрочная финансовая аренда может быть представлена как операционная для того,
чтобы финансирование учитывалось за балансом. В связи с этим возникает проблема:
одинаковые по сути договора аренды будут учитываться совершенно по-разному, в
зависимости от удовлетворения отдельных критериев и представлений о том, перешли
или нет риски и преимущества владения. Ниже приведены примеры того, как аренда,
которая, по сути, является финансовой, может быть классифицирована в качестве
операционной:
Критерий, согласно которому при операционной аренде приведенная стоимость
минимальных арендных платежей должна быть меньше значительной части
справедливой стоимости объекта аренды, может быть удовлетворён путём использования
условных платежей, которые не учитываются при расчёте приведенной стоимости.
Другой способ уменьшения приведенной стоимости минимальных арендных платежей –
понижение гарантированной ликвидационной стоимости либо ограничение обязательств
арендатора величиной, которая меньше ликвидационной стоимости.
Процентная ставка, подразумеваемая в договоре аренды, не всегда может быть
рассчитана. В таких случаях арендатор обычно самостоятельно оценивает ставку,
которую необходимо было бы платить по аналогичной аренде, причём в сторону
уменьшения результирующей приведенной стоимости.
Классификация аренды земли и зданий в качестве операционной или финансовой
происходит точно так же, как и аренда всех прочих активов. Поскольку срок полезной
службы земли обычно неограничен, то если договор аренды не предполагает переход
права собственности к арендатору, то нет возможности говорить и о переходе всех
рисков и преимуществ владения, т. е. такая аренда практически всегда будет
операционной. Однако некоторые договоры об аренде недвижимости имеют признаки
финансовой аренды (например, аренда здания с коротким сроком полезной службы). Но
Сессия 11
ДипИФР-Рус Ответы на вопросы и задачи
к курсу лекций



при этом компании постараются как можно большую часть стоимости договора отнести
на землю, с тем чтобы аренду классифицировать в качестве операционной.
Важно отметить, что хотя некоторые договора аренды не отвечают критериям, которые
позволили бы классифицировать их в качестве финансовой аренды, сути отношений это
не меняет, поскольку их условиями на арендатора возложены такие риски и
обязательства, которые сами по себе достаточны, чтобы признать аренду финансовой.
Различные методы, применение которых позволяет обойти требования стандарта,
свидетельствуют о недостаточности существующих правил. Произвольные критерии,
используемые для установления фактического владения, можно легко обойти. В свете
трудностей с установлением экономической сути аренды возникает серьёзный вопрос о
целесообразности субъективного разделения договоров аренды на финансовые и
операционные. Основной недостаток ныне действующих стандартов – непризнание в
балансах арендаторов существенных активов и обязательств по договорам операционной
аренды.

Обсуждение договоров аренды
(b)

Системы электроснабжения
(i)
Если арендатор осуществляет сделку купли-продажи с обратной операционной арендой,
то тогда объект аренды следует считать проданным, а операционную аренду учитывать
согласно МСФО 17, как описано в вопросе. Если сделка осуществлена по справедливой
стоимости, тогда необходимо сразу же признать прибыль или убыток от продажи актива.
Если сделка осуществлена по цене выше справедливой стоимости, то:

Прибыль в размерах справедливой стоимости актива признаётся немедленно
($98 – $33 млн., т. е. 65 млн. дол.);

Превышение выручки над справедливой стоимостью признается в качестве
отложенного дохода и списывается на финансовый результат в течение
ожидаемого срока использования актива ($198 – $98 млн., т. е. 100 млн. дол.
делённые на 10 лет = $10 млн. в год).

Если выручка выше справедливой стоимости, тогда вероятно, что арендные платежи (24
млн. дол.) были скорректированы с учётом более высокой цены. В случае AB выручка
вдвое (на $100 млн.) превышает справедливую стоимость объекта аренды; согласно
“Принципам” экономическая сущности сделки – продажа актива и получение кредита на
$100 млн., который должен быть показан в разделе обязательства.

Однако, принимая во внимание наличие детальных указаний в МСФО 17 относительного
того, что превышение выручки от продажи над справедливой стоимостью актива должно
учитываться как отложенный доход и относиться на финансовый результат в течение
срока аренды (т.е. по $10 млн. в год), чистые расходы по аренде составят $14 млн.

В случае конфликта между “Принципами” и стандартом преимущество имеют
положения стандарта.

Продажа оборудования с обратной арендой
(ii)
Продажа оборудования с обратной арендой, по сути, представляется финансовой
арендной, поскольку договор заключён на значительную часть остающегося срока
полезной службы объекта аренды, а приведенная стоимость минимальных арендных
платежей мало отличается от справедливой стоимости актива. Наконец, по истечении
договора объект аренды может быть выкуплен по номинальной цене. Создается
впечатлений, что к AB перешли все риски и преимущества владения.
Сессия 11
ДипИФР-Рус Ответы на вопросы и задачи
к курсу лекций




($43,5 + $43,5 ? 2,49 = 151,82 млн. дол: справедливая стоимость 152 млн. дол)

Согласно МСФО 17, если продажа с обратной арендой приводит к возникновению
финансовой аренды, то превышение выручки над балансовой стоимостью не должно
немедленно признаваться в качестве дохода в финансовой отчётности продавца-
арендатора. Превышение должно быть отложено и амортизироваться в течение срока
аренды: 52 млн. дол. будут кредитоваться в отчёте о прибыли и убытках в течение 4 лет
по 13 млн. дол. в год. Актив и обязательство в отношении аренды признаются в объёме
выручки (152 млн. дол.). Амортизация актива начисляется исходя из новой стоимости.
Если резерв переоценки постепенно списывается на нераспределенную прибыль – то
списание должно быть осуществлено в течение срока аренды (за 4 года).

Конец На нач. пер. Выплата Осн. сумма Проценты На кон.
периода пер.
10%
$ $ $ $ $
31 мая 2004 г. 152,000 (43,500) 108,500 10,850 119,350
31 мая 2005 г. 119,350 (43,500) 75,850 7,585 83,435
31 мая 2006 г. 83,435 (43,500) 39,935 3,565 43,500
31 мая 2007 г. 43,500 (43,500)


$119,350




%
Осн. сумма
$108,500 $10,850


в 2004 г. На конец 2004 г.
? $32,650 $75,850

<< Пред. стр.

страница 2
(всего 2)

ОГЛАВЛЕНИЕ

Copyright © Design by: Sunlight webdesign