LINEBURG




ОГЛАВЛЕНИЕ

ДипИФР-Рус Ответы на вопросы и задачи Сессия 10
к курсу лекций




Ответ 21 ДЕВИС

Затраты по займам

Производственное оборудование
Когда активы финансируются за счет целевых заимствований, допустимый альтернативный
подход согласно МСФО 23 “Затраты по займам”, требует, чтобы затраты по займам,
непосредственно относящиеся к такому финансированию (в нашем случае это проценты и
амортизация расходов на привлечение кредита), были капитализированы. Проценты от
временного инвестирования каких-либо избыточных средств, касающихся специального
финансирования, рассматриваются как уменьшение затрат по займам.
$
Проценты (5 млн. дол. на 14%) 700,000
Равномерная амортизация расходов на привлечение кредита (100,000/4) 25,000
Минус: проценты, полученные от временного инвестирования
(72,000)
излишка средств
_______
653,000
Сумма затрат по займам, которая должна быть капитализирована
_______

Инвестиционная собственность
В периодах, когда строительство или разработка не ведутся, затраты по займам
капитализироваться не должны. Капитализация должна прекращаться, когда актив готов к
использованию, даже если потребуется еще время для того, чтобы выйти с ним на рынок или, как
в нашем случае, найти арендатора. Таким образом, в текущем отчетном году данные правила
запрещают капитализировать затраты по займам за первые и последние три месяца. Когда для
финансирования квалифицируемых активов используются общие (а не специально
заимствованные) средства, для расчета средних инвестиций в актив нужно использовать
средневзвешенную стоимость капитала без учета специальных заемных средств. В нашем случае
такая стоимость капитала составляет 10% годовых.
Капитализированная сумма составляет 12 млн. дол. ? 10% ? 6/12 $600,000

Ответ 22 БЕЙБОН

Обсуждение
(a)
Вопрос капитализации затрат по займам рассматривается в МСФО 23 “Затраты по
займам”. Основной подход к учёту затрат по займам – их списание в периоде, когда они
были понесены, допустимый альтернативный подход – капитализация затрат по займам,
непосредственно относящихся к приобретению, строительству или производству актива,
если подготовка актива к использованию по назначению или к продаже требует
значительного времени.

Примечание: Экзаменатор ожидает, что Вы рассмотрите некоторые из следующих
аргументов в пользу и против капитализации.
ДипИФР-Рус Ответы на вопросы и задачи Сессия 10
к курсу лекций




Аргументы в пользу капитализации

Учёт затрат по займам аналогично прочим расходам на создание актива
Затраты по займам по сути не отличаются от всех прочих расходов на создание
актива, которые, как правило, включаются в себестоимость. Поэтому, если для
подготовки актива к использованию и доставки по назначению требуется некий
отрезок времени, то затраты на привлечение заимствований, необходимых в
течение этого временного отрезка в целях финансирования расходов на
создание актива, должны тоже включаться в себестоимость.

Несоответствия в случае непроведения капитализации
Если затраты по займам не капитализировать, то одинаковые необоротные
активы будут учитываться по разной стоимости в зависимости от того, были ли
они приобретены или созданы компанией самостоятельно.

Капитализация обеспечивает такое соответствие, так как в стоимость
приобретенных активов войдут затраты поставщика на финансирование.

Влияние на прибыль за период
Когда затраты по займам на создание актива списываются на финансовый
результат, прибыль за период будет меньше, чем если бы аналогичный актив
был куплен на стороне. Т.к. прибыль является одним из ключевых параметров
оценки работы руководства, необходимость списывать затраты по займам,
привлеченным в связи с созданием активов, на расходы периода становится для
руководителей серьёзным аргументом в пользу покупки активов, что может
привести к принятию нерациональных управленческих решений.

Капитализация в свете принципа начисления
Согласно принципу начисления, затраты по займам, привлеченным для
финансирования создания долгосрочных активов, должны списываться по мере
поступления доходов от использования актива.

Капитализация как способ повышения сравнимости финансовой информации
Капитализация повышает сравнимость финансовой информации (i) компаний,
создающих активы самостоятельно, и компаний, которые аналогичные активы
покупают, а также (ii) внутри отдельно взятой компании – между затратами,
которые возникают постепенно, и затратами, возникающими по окончании
работ.

Аргументы против капитализации затрат по займам

Единый подход к учету затрат на финансирование
Нелогично в одних обстоятельствах считать затраты по займам расходами
периода, а в других – капитализировать.

Субъективность распределения затрат по займам
Затраты по займам формируются в рамках единой финансовой политики
компании, поэтому любое их разнесение между отдельными проектами,
вероятно, будет субъективным.
ДипИФР-Рус Ответы на вопросы и задачи Сессия 10
к курсу лекций




Аналогичные активы будут иметь различную стоимость
Капитализация затрат по займам приведет к тому, что балансовая стоимость
аналогичных активов в отчётности как отдельно взятой компании, так и
различных компаний будет разной – в зависимости от способа приобретения
активов. При этом компании, у которых удельный вес заёмных средств в
структуре капитала (гиринг) будет ниже, покажут активы по меньшей
стоимости.

Повышение качества прогнозирования потоков денежных средств
Списание затрат по займам на расходы периода повысит сравнимость
финансовой отчётности за разные периоды и позволит более надёжно
прогнозировать потоки денежных средств. Затраты на финансирование зависят
от объёмов заимствований и процентных ставок, а не от строительства активов.

В случае остановки строительства немедленное погашение полученных под
него займов обычно не происходит – полученные средства перебрасываются на
финансирование других проектов.

Учетная политика, принятая для капитализации затрат по займам
(b)

Расчет затрат
(i)
Примечание: Не существует единственно верного ответа на этот вопрос. Поэтому
Вам необходимо объяснить свой подход к определению балансовой стоимости
незавершенного строительства (домов).

Необходимо определить подход к учёту:

(1) Затрат на финансирование

Субсидии на покупку оборудования
Облигации с нулевым купоном
Конвертируемой облигации

(2) Затрат, связанных с работами до и в период строительства

На расчистку складских помещений
На подготовку строительной площадки
Прямые затраты на строительство
Косвенные затраты на строительство

(3) Обесценения активов

Оценка будущих ожидаемых потоков денежных средств

(4) Применения

МСФО 20 “Учет правительственных субсидий и раскрытие информации о
правительственной помощи”.
МСФО 23 “Затраты по займам”.
ДипИФР-Рус Ответы на вопросы и задачи Сессия 10
к курсу лекций




Примечание: В части (b)(i) требуется рассчитать балансовую стоимость
незавершенного строительства. В части (b)(ii) есть возможность объяснить
альтернативные подходы к отображению трех видов затрат.

Затраты на финансирование
Субсидирование производства. Балансовая стоимость оборудования не уменьшается на
величину полученной субсидии, что допускается МСФО 20 и, как считается, повышает
полезность информации для пользователей.

Следовательно, затраты, относимые на незавершенное строительство, рассчитываются
исходя из стоимости $85,000 минус ликвидационная стоимость в размере $35,000. При
равномерном начислении амортизации, отчисления, относимые на строительство,
составят $25,000.

Облигация с нулевым купоном
Необходимо найти правильный способ учёта скидки (дисконта). Скидка при эмиссии
облигации с нулевым купоном – это аналог ссудного процента. Вознаграждение,
выплаченное консультантам в размере $10,000, необходимо вычесть из суммы
поступлений от эмиссии в $103,135, т. о. расчет стоимости финансирования,
привлеченного путём выпуска облигации с нулевым купоном, следует вести исходя из
чистой суммы в размере $93,135.

При расчёте используется актуарный метод, так чтобы получилась одинаковая
процентная ставка на остаток суммы долга по состоянию на конец каждого периода.

Процентную ставку получим, решив уравнение: $150,000/(1 + i) 5 = $93,135.

Из таблицы видно, что i=10%, а сумма, капитализированная на 30 ноября 2003 г.,
составит $9,315.

Конвертируемая облигация
Это комплексный финансовый инструмент, т. е. процентный заем с правом конвертации
в акции на будущую дату. Поскольку заем предполагает возможность конвертации,
ставка по нему устанавливается ниже, чем в случае прямого заимствования.

МСФО 32 требует представлять конвертируемые облигации в двух частях:

$000
Срок Потоки DF на 12%
денежных
средств
1–5 10,500 3,6 37,800
5 105,000 0,567 59,535
–––––––
97,335
Первоначальная стоимость обязательства
Первоначальная стоимость акции (данные баланса) 7,665
–––––––
105,000
Итого привлеченная сумма
–––––––
Первоначальная двойная проводка будет следующей:
105,000
Дт Денежные средства
7,665
Кт Капитал
ДипИФР-Рус Ответы на вопросы и задачи Сессия 10
к курсу лекций


97,335
Кт Обязательство

На незавершенное строительство будет отнесено 12% ? 97,335 = $11,680.

Затраты, относимые на работы до и в период строительства
Затраты на расчистку складских помещений в размере $15,000 должны учитываться при
расчете прибыли/убытков от выбытия (реализации) соответствующих основных средств.
К незавершенному строительству эта сумма отношения не имеет и в его стоимость не
включается.

Затраты на подготовку строительной площадки обычно рассматриваются как расходы,
относящиеся к подготовке актива к использованию по назначению. Поэтому $20,000
необходимо капитализировать.

Прямые затраты на оплату труда и материалы будут включены в себестоимость.

Сопутствующие накладные производственные затраты, возникшие в ходе строительства,
могут быть отнесены на себестоимость. Именно так предлагается учитывать накладные
расходы. Согласно МСФО 16, они подлежат капитализации только тогда, когда в случае
непроведения строительных работ эти расходы не возникли бы.

На незавершенное производство будет отнесено 30% от $55,000, т.е. $16,500.

Оценка убытка от обесценения
Для определения убытка от обесценения необходимо оценить возмещаемую стоимость
актива. Арендная плата, начиная с 1 декабря 2004 г., составит $39,600 в год.
Дисконтированная стоимость будущих потоков денежных средств будет равна
произведению коэффициента аннуитета за 10 лет ? 39,600. Например:

при ставке 10% 6.14 ? 39,600 = $243,325

при ставке 12% 5.65 ? 39,600 = $223,749

Любая капитализированная сумма не должна превышать возмещаемой стоимости.

Прочие требования
Стоимость незавершенного строительства должна определяться в свете требований
МСФО 16 (о МСФО 40 речь пойдёт в пункте (c) ниже). На основании вышеизложенного,
стоимость незавершенного строительства в балансе компании Бейбон по состоянию на 30
ноября 2003 г. составит:
$
Финансовые затраты
9,315
Финансовые затраты по облигации с нулевым купоном
11,680
Финансовые затраты по конвертируемой облигации
Стоимость строительства
20,000
Подготовка стройплощадки
55,000
Прямые затраты на оплату труда
98,000
Прямые затраты на материалы
16,500
Административные накладные расходы
25,000
Износ основного оборудования
Правительственная субсидия (1/2 ? (20% ? 85,000)) (8,500)
_______
226,995
ДипИФР-Рус Ответы на вопросы и задачи Сессия 10
к курсу лекций
_______



Отчет
(ii)
Вопрос требует обсудить альтернативные способы учёта трёх видов затрат. Например:

Субсидия на покупку завода
Альтернативный способ – уменьшение стоимости завода на величину полученной
субсидии (т. е. зачёт субсидии против стоимости завода). Это удобный метод, который
часто применяют на практике.

Капитализация затрат по займам
Альтернативный способ – применение основного подхода согласно МСФО 23 и списание
процентов на затраты периода вместо их капитализации.

Признание субсидии
С учетом предоставленной в вопросе информации, субсидия может подлежать возврату.
В этом случае она должна быть показана в балансе как обязательство.

Административные накладные расходы
Административные накладные расходы могут не относиться на незавершенное
строительство, если они напрямую не связаны с подготовкой объекта строительства к
использованию по назначению или продаже.

Затраты по займам
(iii)
Затраты по займам, которые будут капитализированы на 30 ноября 2003 г., в целом
составят $22,067 [$10,245 + $11,822], в т. ч. по облигации с нулевым купоном – $10,245,
рассчитанные следующим образом:
Финансовые выплаты Обязательство
Год по ставке 10% на конец периода
$ $
2002 г.– 2003 г. 9,315 102,450
2003 г.– 2004 г. 10,245 112,695
2004 г.– 2005 г. 11,270 123,965
2005 г. – 2006 г. 12,397 136,362
2006 г.– 2007 г. 13,636 149,998

Была подготовлена вся таблица, хотя для ответа на этот вопрос требуется только расчет
второго года.

Капитализированные затраты по займам в связи с конвертируемой облигацией составят
$12,600. Эта величина была рассчитана следующим образом:

Год Сумма на Процент Сумма Сумма
начало выплаченная на конец
12%
$ $ $ $
2002 г. – 2003 г. 97,335 11,680 (10,500) 98,515
2003 г. – 2004 г. 98,515 11,822 (10,500) 99,837
2004 г. – 2005 г. 99,837 11,980 (10,500) 101,317
2005 г. – 2006 г. 101,317 12,158 (10,500) 102,975
2006 г. – 2007 г. 102,975 12,357 (10,500)
168 105,000
Округление
ДипИФР-Рус Ответы на вопросы и задачи Сессия 10
к курсу лекций




Снова была подготовлена вся таблица, хотя для ответа на этот вопрос требуется только
расчет второго года.

Влияние завершения строительства 2-х домов на финансовую
(c)
отчетность
Вопрос заключается в следующем: один или оба из двух построенных домов можно
рассматривать в качестве инвестиционной собственности.
Для ответа на этот вопрос необходимо обратиться к положениям МСФО 40.

Согласно МСФО 40, инвестиционная собственность – это имущество (земельные
участки, здания и/или части зданий, или и то, и другое), находящееся в распоряжении
(владельца или арендатора по договору финансовой аренды) для получения арендной
платы или приращения капитала, но не с целью:

(a) использования в производстве или реализации товаров (услуг) или в
административных целях;

(b) продажи в ходе обычной деятельности.

Дом, сданный в аренду по состоянию на 30 ноября 2003 г., отвечает этим критериям и
может быть классифицирован как инвестиционная собственность.

Соответственно, он может быть включен в баланс по состоянию на 30 ноября 2003 г. по
себестоимости либо по справедливой стоимости.

В случае использования модели учёта по справедливой стоимости, все изменения
справедливой стоимости отражаются через отчет о прибыли и убытках.

Дом, используемый в демонстрационных целях, не отвечает приведенному выше
определению инвестиционной собственности и, следовательно, должен учитываться в
соответствии с положениями МСФО 16.



ОГЛАВЛЕНИЕ

Copyright © Design by: Sunlight webdesign