LINEBURG


<< Пред. стр.

страница 6
(всего 13)

ОГЛАВЛЕНИЕ

След. стр. >>

3) обязательство не содержит условия, согласно которому у инвестиционного объединения при определенных обстоятельствах возникает обязанность его досрочного погашения, за исключением случая прекращения деятельности инвестиционного объединения. (Закон от 19.10.2005)

(2) Немедленно после зачисления подчиненного обязательства в состав собственных средств второго уровня инвестиционное объединение обязано представить Инспекции служащие для этого основанием документы и данные вместе с независимой правовой оценкой соответствия условий сделки условиям подчиненного обязательства, зачисляемого в состав собственных средств второго уровня, установленным настоящей статьей. (Закон от 19.10.2005)

(3) Досрочное погашение подчиненного обязательства, зачисленного в состав собственных средств второго уровня, допускается только по инициативе получателя кредита и на основании предварительно полученного от Инспекции разрешения. (Закон от 19.10.2005)

(4) Инспекция вправе отказать в выдаче разрешения, указанного в части 3 настоящей статьи, если по оценке Инспекции у инвестиционного объединения после погашения подчиненного обязательства останется недостаточно собственных средств для выполнения нормативов финансовой устойчивости, указанных в части 1 статьи 94 настоящего Закона, и других требований, установленных настоящим Законом и на его основании. (Закон от 19.10.2005)

(5) Решение о выдаче или об отказе от выдачи разрешения, указанного в части 3 настоящей статьи, Инспекция принимает в течение одного месяца после получения всех необходимых данных и документов, но не позднее истечения трех месяцев с даты получения соответствующего ходатайства. (Закон от 19.10.2005)

(6) Немедленно после изменения условий подчиненного обязательства, зачисленного в состав собственных средств второго уровня, инвестиционное объединение обязано представить Инспекции документы и данные, послужившие основанием для изменения условий подчиненного обязательства, вместе с независимой правовой оценкой соответствия условий сделки установленным настоящей статьей требованиям. (Закон от 19.10.2005)

(7) В течение пяти лет, предшествующих дате истечения срока или прекращения обязательства, расчетную сумму подчиненного обязательства, отнесенного к числу низших собственных средств второго уровня, надлежит ежегодно постепенно уменьшать на 20 процентов от первоначальной суммы обязательства. Уменьшение производят по пять процентов через каждые три месяца. (Закон от 19.10.2005)

Статья 99.2. Условия зачисления в состав собственных средств второго уровня ценных бумаг и других инструментов с неопределенным сроком
(1) Ценные бумаги с неопределенным сроком и другие инструменты, указанные в пункте 4 части 1 статьи 99 настоящего Закона, можно зачислить в состав собственных средств второго уровня, если они соответствуют следующим условиям: (Закон от 24.10.2007)
1) обязательство инвестиционного объединения, вытекающее из ценной бумаги или другого инструмента с неопределенным сроком, является подчиненным в значении статьи 97 настоящего Закона;
2) выкуп или возврат ценных бумаг и других инструментов с неопределенным сроком по инициативе предъявителя требования запрещается без предварительного разрешения Инспекции;
3) в документах, касающихся эмиссии ценных бумаг, установлена возможность использования подлежащей возврату суммы неоплаченного обязательства и процентов для покрытия убытка, предоставляя тем самым возможность инвестиционному объединению продолжить обычную хозяйственную деятельность, или в документах, касающихся других инструментов, установлено право инвестиционного объединения отсрочить уплату процентов, если после уплаты процентов собственных средств инвестиционного объединения не будет хватать для выполнения нормативов финансовой устойчивости, указанных в части 1 статьи 94 настоящего Закона, и других требований, установленных настоящим Законом и на его основании. (Закон от 19.10.2005)

(2) Немедленно после зачисления ценных бумаг и других инструментов с неопределенным сроком в состав собственных средств второго уровня инвестиционное объединение обязано представить Инспекции их точное описание, а также документы и данные, служившие для этого основанием, вместе с независимой правовой оценкой соответствия условий ценных бумаг и других инструментов установленным настоящей статьей условиям ценных бумаг и других инструментов с неопределенным сроком, зачисляемым в состав собственных средств. (Закон от 19.10.2005)

(3) Инспекция может отказать в выдаче разрешения, указанного в пункте 2 части 1 настоящей статьи, если по оценке Инспекции после выкупа или возврата ценных бумаг или других инструментов с неопределенным сроком собственных средств инвестиционного объединения не будет хватать для выполнения нормативов финансовой устойчивости, указанных в части 1 статьи 94 настоящего Закона, и других требований, установленных настоящим Законом и на его основании. (Закон от 19.10.2005)

(4) Решение о выдаче или об отказе от выдачи разрешения, указанного в пункте 2 части 1 настоящей статьи, Инспекция принимает в течение одного месяца с даты получения всех необходимых документов и данных, но не позднее истечения трехмесячного срока с даты получения соответствующего ходатайства. (Закон от 19.10.2005)

(5) Немедленно после изменения условий ценных бумаг и других инструментов с неопределенным сроком, зачисленных в состав собственных средств второго уровня, инвестиционное объединение обязано представить Инспекции документы и данные, послужившие основанием для изменения указанных условий, вместе с независимой правовой оценкой соответствия условий сделки установленным настоящей статьей требованиям. (Закон от 19.10.2005)

Статья 100. Собственные средства третьего уровня
(1) К собственным средствам третьего уровня принадлежат подчиненные обязательства, которые в качестве денежных взносов полностью переданы в распоряжение инвестиционного объединения и которые соответствуют положениям, установленным статьей 97, частью 1 статьи 99 и пунктами 1 и 3 части 1 статьи 99.1 настоящего Закона, на следующих условиях:
1) установленный договором срок погашения подчиненного обязательства составляет , как минимум, два года;
2) договором установлено право инвестиционного объединения отсрочить при наступлении договорного срока возврат суммы и процентов по обязательству, если его собственных средств недостаточно для выполнения нормативов финансовой устойчивости, указанных в части 1 статьи 94 настоящего Закона. (Закон от 19.10.2005)

(2) Немедленно после зачисления подчиненного обязательства в состав собственных средств третьего уровня инвестиционное объединение обязано представить Инспекции документы и данные, являющиеся основанием подчиненного обязательства, вместе с независимой правовой оценкой соответствия условий сделки установленным частью 1 настоящей статьи условиям подчиненных обязательств, зачисляемых в состав собственных средств третьего уровня. (Закон от 19.10.2005)

(3) Досрочное погашение подчиненного обязательства, зачисленного в состав собственных средств третьего уровня, допускается только на основании предварительно полученного от Инспекции разрешения. (Закон от 19.10.2005)

(4) Инспекция может отказать в выдаче разрешения, указанного в части 3 настоящей статьи, если после погашения подчиненного обязательства собственных средств инвестиционного объединения будет недостаточно для выполнения нормативов финансовой устойчивости, указанных в части 1 статьи 94 настоящего Закона, и других требований, установленных настоящим Законом и на его основании. (Закон от 19.10.2005)

(5) На основании предварительного разрешения Инспекции инвестиционное объединение может рассматривать собственные средства второго уровня, превышающие ограничения, установленные в частях 1 и 2 статьи 102 настоящего Закона, в качестве собственных средств третьего уровня. (Закон от 19.10.2005)

(6) Утратила силу. (Закон от 24.10.2007)

(7) Инвестиционное объединение обязано уведомлять Инспекцию о выплате подчиненных обязательств, относящихся к составу собственных средств третьего уровня, и связанных с ними процентов, если собственные средства инвестиционного объединения составляют менее 120 процентов собственных средств, установленных в части 2 статьи 103 настоящего Закона. (Закон от 24.10.2007)

Статья 100.1. Вычисление консолидированных собственных средств
(1) При вычислении собственных средств на консолидированном основании применяется установленное статьями 96 – 99, 99.1, 99.2, 100 и 101 настоящего Закона, если из настоящей статьи не следует иное. (Закон от 19.10.2005)

(2) При вычислении собственных средств первого уровня на консолидированном основании к собственным средствам первого уровня, перечисленным в части 1 статьи 98 настоящего Закона, добавляется:
1) долевое участие меньшинства, за исключением долевого участия меньшинства, вытекающего из привилегированных акций;
2) нереализованная разница валютных курсов, возникающая при консолидировании;
3) другие финансовые инструменты, сходные с указанными в пунктах 1 и 2 настоящей части. (Закон от 19.10.2005)

(3) Для зачисления на консолидированной основе инструментов, указанных в пункте 3 части 2 настоящей статьи, в состав собственных средств первого уровня инвестиционное объединение обязано предварительно ходатайствовать перед Инспекцией о выдаче разрешения и представить ей документы и данные, являющиеся основанием для соответствующего инструмента, вместе с независимой правовой оценкой соответствия условий указанного инструмента требованиям, предъявляемым к собственным средствам первого уровня. (Закон от 19.10.2005)

(4) Решение о выдаче или об отказе от выдачи разрешения, указанного в части 3 настоящей статьи, Инспекция принимает в течение одного месяца, считая с даты получения всех необходимых данных и документов, но не позднее истечения трех месяцев с даты получения соответствующего ходатайства. (Закон от 19.10.2005)

(5) На консолидированном основании Инвестиционное объединение вправе зачесть в состав собственных средств прибыль своего дочернего предприятия за хозяйственный год до проверки независимым аудитором прибыли всей консолидированной группы в случае, если прибыль дочернего предприятия проверена независимым аудитором и в отношении аудиторов дочернего предприятия в соответствии с установленным настоящим Законом действуют те же требования, что и к аудиторам инвестиционного объединения. Сумма прибыли дочернего предприятия, зачисляемая в состав собственных средств инвестиционного объединения, не может превышать сумму прибыли консолидированной группы инвестиционного объединения. (Закон от 19.10.2005)

(6) Инвестиционное объединение обязано представить Инспекции документ, составленный его аудитором по результатам проверки образования прибыли дочернего предприятия, зачисленной в состав собственных средств, а также подтверждение размера прибыли предприятия, зачисленной в состав собственных средств, и вычета из прибыли всех возможных налогов и дивидендов. (Закон от 19.10.2005)

Статья 101. Торговый портфель инвестиционного объединения
(1) Торговый портфель инвестиционного объединения включает позиции риска, возникшие от следующих инструментов:
1) ценные бумаги, товары и производные ценные бумаги, приобретенные для купли/продажи с целью выручки прибыли от разницы между реальной и ожидаемой ценой купли/продажи или от других колебаний цен и процентных ставок в течение краткосрочного периода;
2) обязательства, взятые для покрытия рисков, связанных с инструментами, указанными в пункте 1 настоящей части, и приобретенные для этого инструменты;
3) инструменты, сходные по своей природе с инструментами, указанными в пунктах 1 и 2 настоящей части. (Закон от 24.10.2007)

(2) Включенная в торговый портфель позиция с риском должна быть свободна от всех ограничивающих торговлю оговорок (клаузул) или связанный с торговым портфелем риск должен быть полностью погашаем. (Закон от 24.10.2007)

(3) На основании письменной стратегии, политики и процедур управления позицией риска или торговым портфелем инвестиционное объединение обязано доказать Инспекции, что целью сохранения зачисляемой в торговый портфель позиции с риском является торговля. (Закон от 24.10.2007)

(4) С предварительного разрешения Инспекции инвестиционное объединение может включить в состав торгового портфеля позиции риска, возникающие от обратных сделок репо, а также взятия взаймы ценных бумаг и товаров. (Закон от 24.10.2007)

(5) Инспекция выдает разрешение, указанное в части 4 настоящей статьи, если по соответствующим позициям риска выполнены условия, приведенные в пунктах 1, 2 и 4 или 3 и 4 настоящей части:
1) позиции риска оцениваются ежедневно по рыночной цене;
2) договор, рассматривающий сделки, указанные в части 4 настоящей статьи, предоставляет инвестиционному объединению право на зачет своего требования с требованием другой стороны сразу и без отдельного волеизъявления в случае, если вторая сторона не выполняет взятых на себя обязательств;
3) договор, устанавливающий право на зачет, заключен в ходе осуществления сторонами хозяйственной или профессиональной деятельности, являющейся для обеих сторон основной и постоянной;
4) договор, устанавливающий право на зачет, используется только в акцептованных и приемлемых целях, а также исключаются мнимые сделки. (Закон от 24.10.2007)

Статья 102. Ограничения, установленные в отношении собственных средств
(1) Собственные средства второго уровня не должны превышать собственных средств первого уровня. (Закон от 19.10.2005)

(2) Сумма подчиненных обязательств и привилегированных акций, включенных в число собственных средств второго уровня, не должна превышать 50 процентов собственных средств первого уровня. (Закон от 19.10.2005)

(3) Сумма собственных средств второго уровня, используемых для покрытия рисков, не связанных с торговым портфелем, не должна превышать сумму используемых в аналогичных целях собственных средств первого уровня. (Закон от 19.10.2005)

(4) Общая сумма собственных средств второго и третьего уровня не должна превышать сумму собственных средств первого уровня. (Закон от 19.10.2005)

(5) Собственные средства третьего уровня не должны превышать 150 процентов собственных средств первого уровня, используемых для покрытия рисков торгового портфеля, валютных рисков и рисков позиции, превышающей за счет торгового портфеля предельную норму концентрации рисков. (Закон от 19.10.2005)

(6) Ограничение в отношении собственных средств, установленное в части 5 настоящей статьи, можно превысить при условии, что общая сумма собственных средств второго и третьего уровня не превышает 200 процентов собственных средств первого уровня, используемых для покрытия рисков торгового портфеля, валютных рисков и рисков позиции, превышающей за счет торгового портфеля предельную норму концентрации рисков. (Закон от 19.10.2005)

(7) Собственные средства второго и третьего уровня, превышающие предельные нормы, установленные в частях 2 – 6 настоящей статьи, запрещено зачислять в состав собственных средств при исчислении адекватности капитала. (Закон от 24.10.2007)

(7.1) Предельные нормы, установленные в частях 1 – 6 настоящей статьи, применяются до осуществления вычетов, указанных в части 1 статьи 96 настоящего Закона. (Закон от 24.10.2007)

(8) Собственные средства второго уровня, превышающие предельные нормы, указанные в частях 1 и 2 настоящей статьи, запрещено учитывать при исчислении минимального размера собственных средств и предельных норм концентрации рисков. (Закон от 24.10.2007)

Статья 103. Адекватность капитала
(1) Адекватность капитала выражает соответствие размера собственных средств инвестиционного объединения рискам, исходящим из торгового портфеля и всей коммерческой деятельности инвестиционного объединения. (Закон от 24.10.2007)

(2) На каждый момент времени собственные средства инвестиционного объединения должны быть равны сумме нижеследующих показателей или превышать ее:
1) капитальное требование кредитного риска;
2) капитальное требование риска позиции торгового портфеля;
3) капитальное требование кредитного риска подлежащей перечислению и противоположной стороны торгового портфеля;
4) капитальное требование валютного риска;
5) капитальное требование товарного риска;
6) капитальное требование операционного риска;
7) собственные средства, требующиеся с сумм, превышающих предельные нормы концентрации риска. (Закон от 24.10.2007)

(3) В отношении методов исчисления капитальных требований к инвестиционным объединениям применяется установленное разделом 2 главы 7 Закона о кредитных учреждениях. (Закон от 24.10.2007)

(4) Министр финансов своим постановлением устанавливает требования и методику исчисления кредитного риска, риска позиции торгового портфеля, кредитного риска подлежащей перечислению и противоположной стороны торгового портфеля, валютного риска, товарного риска, операционного риска и капитальных требований позиций риска, превышающих предельные нормы концентрации риска. (Закон от 24.10.2007)

Статья 103.1. Исключения при выполнении капитальных требований
(1) На основании соответствующего письменного ходатайства инвестиционного объединения Инспекция может освободить его от исполнения обязанности вычисления собственных средств, необходимых для покрытия рисков, указанных в пунктах 2 и 3 части 2 статьи 103 настоящего Закона, если:
1) стоимость торгового портфеля инвестиционного объединения на протяжении более, чем пяти рабочих дней подряд не превышает 5 процентов от общей суммы всего его имущества и внебалансовых обязательств;
2) стоимость торгового портфеля инвестиционного объединения на протяжении более, чем пяти рабочих дней подряд не превышает 15 миллионов евро;
3) стоимость торгового портфеля инвестиционного объединения по состоянию на любой момент времени не превышает ни 20 миллионов евро, ни 6 процентов от общей суммы всего его имущества и внебалансовых обязательств. (Закон от 24.10.2007)

(2) Инспекция выдает разрешение для освобождения, указанного в части 1 настоящей статьи, если стоимость торгового портфеля инвестиционного объединения не превышает показателей, установленных в пунктах 1 и 2 части 1 настоящей статьи, или показателя, установленного в пункте 3 части 1 настоящей статьи. (Закон от 24.10.2007)

(3) Инвестиционное объединение, которому предоставлено освобождение, установленное в части 1 настоящей статьи, исчисляет капитальное требование, указанное в пункте 1 части 2 статьи 103 настоящего Закона, в отношении соответствующих позиций риска. (Закон от 24.10.2007)

(4) На основании соответствующего письменного ходатайства инвестиционного объединения Инспекция может освободить его от исполнения обязанности вычисления собственных средств, необходимых для покрытия риска, указанного в пункте 6 части 2 статьи 103 настоящего Закона, если:
1) инвестиционное объединение не оказывает инвестиционные услуги, указанные в пунктах 3 – 6 части 1 статьи 43 настоящего Закона;
2) инвестиционную услугу, указанную в пункте 3 части 1 статьи 43 настоящего Закона, инвестиционное объединение оказывает только для выполнения от имени или за счет клиента связанных с ценной бумагой распоряжений или для получения доступа к системе расчетов в операциях с ценными бумагами или регулируемому рынку ценных бумаг, действуя при этом в качестве расчетного агента или выполняя распоряжение клиента;
3) инвестиционное объединение не хранит ни ценные бумаги, ни деньги клиентов, торгует ценными бумагами только за свой счет, не оказывает инвестиционные услуги лицам, не принадлежащим к консолидированной группе, а лицом, ответственным за выполнение сделок и обеспечивающим их выполнение, является организатор системы расчетов в операциях с ценными бумагами. (Закон от 24.10.2007)

(5) Разрешение для освобождения, указанного в части 4 настоящей статьи, Инспекция выдает, если собственные средства инвестиционного объединения по состоянию на любой момент времени равны нижеследующим показателям или превышают их:
1) сумма капитальных требований, требующаяся для покрытия рисков, установленных в пунктах 1 – 5 и 7 части 2 статьи 103 настоящего Закона;
2) минимальный размер собственных средств, установленных в статье 94.1 настоящего Закона. (Закон от 24.10.2007)

Статья 104. Ликвидность
(1) Инвестиционное объединение обязано размещать принадлежащее ему имущество таким образом, чтобы в любое время можно было удовлетворить правомерные требования кредиторов, т.е. обеспечить ликвидность. Для этого инвестиционное объединение обязано соблюдать необходимое соотношение между текущими обязательствами и необходимыми для их выполнения ликвидными средствами (стабильность).

(2) Если это необходимо в силу специфики услуг, предоставляемых инвестиционным объединением, или его финансового положения, инспекция имеет право установить предельные размеры уровня ликвидности отдельно для каждого инвестиционного объединения.

Статья 105. Предельные нормы концентрации рисков
(1) Концентрация рисков – это соотношение позиции риска инвестиционного объединения к собственным средствам инвестиционного объединения. Концентрация рисков исчисляется отдельно по каждому клиенту или по связанным между собой лицам. Концентрация рисков высока, если указанное соотношение превышает 10 процентов. (Закон от 24.10.2007)

(2) Позицией риска инвестиционного объединения в значении настоящей статьи и статьи 105.1 является сумма требований, производных ценных бумаг, внебалансовых обязательств и долевых участий в акционерном или паевом капитале других коммерческих товариществ. (Закон от 24.10.2007)

(3) При исчислении предельных норм концентрации рисков не учитываются следующие позиции риска:
1) требования, вытекающие из валютных сделок, которые возникают в ходе обычных расчетов в течение 48 часов после производства платежа;
2) требования, вытекающие из купли или продажи ценных бумаг, которые возникают в случае расчетов, осуществляемых при обычных рыночных условиях, в течение пяти рабочих дней после производства платежа или передачи ценных бумаг, в зависимости от того, какая из этих операций совершается раньше;
3) позиции риска, вычтенные при исчислении собственных средств в соответствии со статьей 96 настоящего Закона. (Закон от 24.10.2007)

(4) Взаимосвязанными лицами в значении настоящей статьи считаются:
1) двое или более лиц, представляющих собою для инвестиционного объединения или его консолидированной группы общий риск, поскольку одно из них обладает возможностью осуществления прямого или косвенного контроля над деятельностью другого или других;
2) двое или более лиц, между которыми отсутствует связь, указанная в пункте 1 настоящей части, но которые представляют собой для инвестиционного объединения или его консолидированной группы общий риск в силу существующей между ними взаимосвязи, выражающейся в том, что с ухудшением финансового положения одного из них вероятно возникновение затруднений с платежными обязательствами у другого или у всех остальных. (Закон от 24.10.2007)

(5) Инвестиционное объединение обязано задействовать меры, необходимые для выяснения совокупной суммы требований взаимосвязанных лиц. (Закон от 24.10.2007)

(6) Концентрация рисков в отношении одного клиента инвестиционного объединения или в отношении взаимосвязанных лиц ни в коем случае не должна превышать 25 процентов собственных средств инвестиционного объединения. (Закон от 24.10.2007)

(7) Если клиент или взаимосвязанные лица являются головным, дочерним предприятием инвестиционного объединения или смежными предприятиями, или дочерним предприятием головного предприятия инвестиционного объединения, концентрация их рисков не должна превышать 20 процентов. (Закон от 24.10.2007)

(8) Общая сумма высокой концентрации рисков инвестиционного объединения в значении части 1 настоящей статьи не должна превышать 800 процентов. (Закон от 24.10.2007)

(9) Предельные нормы, указанные в частях 6 и 7 настоящей статьи, не распространяются на головное и дочернее предприятие, подлежащие консолидированному надзору со стороны учреждения государства-члена договора, осуществляющего финансовый надзор. (Закон от 24.10.2007)

(10) При исчислении предельных норм концентрации рисков, указанных в частях 6 – 8 настоящей статьи, допускается осуществление вычетов. (Закон от 24.10.2007)

(11) Своим постановлением министр финансов устанавливает вычеты, допустимые при исчислении концентрации рисков, и требования, а также методику исчисления предельных норм концентрации рисков. (Закон от 24.10.2007)

Статья 105.1. Исключения при исчислении предельных норм концентрации рисков
(1) Позицию риска, обеспеченную гарантией третьего лица, можно рассматривать в качестве позиции с риском для лица, предоставившего гарантию (гаранта). В отношении позиции риска и отличия валют обеспечивающей ее гарантии, несоответствия сроков и частичной гарантии применяется порядок, установленный в подразделе 4 раздела 1 части 2 главы 7 Закона о кредитных учреждениях. (Закон от 24.10.2007)

(2) На основании соответствующего письменного ходатайства инвестиционного объединения Инспекция вправе освободить клиента инвестиционного объединения или коммерческого товарищества, принадлежащего к его консолидированной группе, от сопряженности с критериями, установленной в части 4 статьи 85 настоящего Закона, если при конкретных обстоятельствах критерий сопряженности с точки зрения концентрации рисков не относится к делу. (Закон от 24.10.2007)

(3) Инвестиционное объединение вправе превысить предельные нормы, установленные в частях 6 – 8 статьи 105 настоящего Закона, при условии выполнения всех нижеследующих условий:
1) предельные нормы превышаются полностью за счет позиций риска торгового портфеля;
2) инвестиционное объединение не получило освобождения от исчисления капитальных требований в соответствии с частью 3 статьи 103 настоящего Закона;
3) с позиций с превышающим предельные нормы риском вычисляются дополнительные капитальные требования. (Закон от 24.10.2007)

(4) Если превышение предельных норм, соответствующее условиям, указанным в части 3 настоящей статьи, длилось менее 10 дней, то в случае торгового портфеля позиция риска клиента или взаимосвязанных лиц не может превышать 500 процентов собственных средств инвестиционного объединения. (Закон от 24.10.2007)

(5) Если превышение предельных норм, соответствующее условиям, указанным в части 3 настоящей статьи, длилось более 10 дней, то сумма по позициям риска не должна превышать 600 процентов собственных средств инвестиционного объединения. (Закон от 24.10.2007)

(6) Инвестиционное объединение обязано через каждые три месяца уведомлять Инспекцию обо всех случаях, при которых превышались предельные нормы, соответствующие условиям, указанным в части 3 настоящей статьи. Инвестиционное объединение представляет Инспекции сумму по позиции с риском, превысившим предельную норму, и имя либо наименование соответствующего клиента. (Закон от 24.10.2007)

Статья 106. Обязанность уведомления
(1) Инвестиционное объединение обязано немедленно уведомить Инспекцию, а также представить соответствующее разъяснение, если:
1) размер собственных средств инвестиционного объединения уменьшится более, чем на пять процентов; (Закон от 24.10.2007)
2) количество собственных средств инвестиционного объединения упадет ниже 120 процентов количества собственных средств, требующегося согласно части 2 статьи 103 настоящего Закона;
3) инвестиционное объединение не придерживается ограничений, установленных в частях 6, 7 и 8 статьи 105 настоящего Закона, или не выполняет нормативы финансовой устойчивости, установленные в части 1 статьи 94, части 2 статьи 102 или части 2 статьи 104 настоящего Закона. (Закон от 24.10.2007)

(2) Инвестиционное объединение обязано немедленно уведомить Инспекцию о возврате суммы подчиненных обязательств, указанных в части 7 статьи 100 настоящего Закона, и других подобных обязательств, если количество собственных средств инвестиционного объединения, установленных в части 2 статьи 103 настоящего Закона, упадет ниже 120 процентов от норматива финансовой устойчивости. (Закон от 19.10.2005)

(3) В случае несоблюдения консолидированной группой ограничений, установленных в частях 6 – 8 статьи 105 настоящего Закона, головное предприятие инвестиционного объединения обязано немедленно уведомить об этом Инспекцию и представить ей соответствующее объяснение. (Закон от 24.10.2007)

Статья 106.1. Сроки делопроизводства в отношении разрешения при исчислении нормативов финансовой устойчивости
Решение о выдаче или об отказе в выдаче разрешения, указанного в части 3 статьи 96, частях 5.1 и 7 статьи 98, части 4 статьи 99, части 3 статьи 100, части 4 статьи 101 и частях 1 и 4 статьи 103.1 настоящего Закона, Инспекция принимает в течение одномесячного срока после получения всех необходимых данных и документов, но не позднее истечения трехмесячного срока после получения соответствующего ходатайства. (Закон от 24.10.2007)


Глава 12.
ОБНАРОДОВАНИЕ ИНФОРМАЦИИ, СВЯЗАННОЙ С ТРЕБОВАНИЯМИ К БЛАГОНАДЕЖНОСТИ ИНВЕСТИЦИОННОГО ОБЪЕДИНЕНИЯ,
С УПРАВЛЕНИЕМ РИСКАМИ И БУХГАЛТЕРСКИМ УЧЕТОМ ИНВЕСТИЦИОННОГО ОБЪЕДИНЕНИЯ, А ТАКЖЕ ОТЧЕТНОСТЬ

Статья 107. Организация бухгалтерского учета
(1) Бухгалтерские учет и отчетность инвестиционного объединения организуют, исходя из Закона о бухгалтерском учете (RT I 2002, 102, 600; 2003, 88, 588; 2004, 90, 616), настоящего Закона, других правовых актов и устава инвестиционного объединения. (Закон от 09.02.2005)

(2) Бухгалтерский учет инвестиционного объединения обязан обеспечить получение достоверной информации об экономической деятельности и финансовом положении инвестиционного объединения.

(3) Головное предприятие консолидированной группы инвестиционного объединения обязано организовать консолидированный бухгалтерский учет.

Статья 108. Отчеты
(1) Инвестиционное объединение составляет и представляет Инспекции отчеты в предусмотренном законом порядке. (Закон от 19.10.2005)

(2) Если инвестиционное объединение входит в консолидированную группу, то его головное предприятие, консолидированный надзор за которым осуществляет Инспекция, составляет и представляет Инспекции консолидированную отчетность. (Закон от 19.10.2005)

(3) Министр финансов своим постановлением устанавливает для инвестиционного объединения и его головного предприятия содержание отчетов, методику их составления и порядок представления. (Закон от 19.10.2005)

(4) Министр финансов может своим постановлением установить для филиала инвестиционного объединения иностранного государства содержание отчетов, методику их составления и порядок представления. (Закон от 19.10.2005)

Статья 109. Регулярность представления отчетов
(1) Отчеты, указанные в части 7 статьи 94.1, части 4 статьи 103 и части 4 статьи 108 настоящего Закона, инвестиционное объединение, оказывающее инвестиционные услуги, установленные настоящим Законом, обязано представлять Инспекции следующим образом:
1) один раз в месяц в течение 10 дней после окончания отчетного периода, если оно обладает лицензией для оказания услуг, указанных в пунктах 3 или 6 части 1 статьи 43 настоящего Закона;
2) один раз в квартал в течение 20 дней после окончания отчетного периода, если оно обладает лицензией для оказания услуг, указанных в пунктах 1, 2, 4, 5, 7 или 8 части 1 статьи 43 или пункте 1 статьи 44 настоящего Закона. (Закон от 24.10.2007)

(2) Головное предприятие консолидированной группы инвестиционного объединения представляет Инспекции отчеты, указанные в части 1 настоящей статьи, один раз в квартал в течение одного месяца после окончания отчетного периода. (Закон от 24.10.2007)

(3) Утвержденный общим собранием и проверенный аудитором отчет за хозяйственный год инвестиционное объединение обязано представить Инспекции в течение шести месяцев после окончания отчетного периода. (Закон от 19.10.2005)

Статья 110. Обнародование отчетов
(1) В течение шести месяцев после окончания хозяйственного года инвестиционное объединение обнародует и представляет Инспекции обнародованный отчет за хозяйственный год. (Закон от 19.10.2005)

(2) Инвестиционное объединение, которое имеет лицензию для оказания услуг, указанных в пунктах 3 – 8 статьи 43 или в пункте 1 статьи 44 настоящего Закона, обнародует и представляет Инспекции опубликованные отчеты за шесть и двенадцать месяцев в течение двух месяцев после окончания отчетного периода. (Закон от 24.10.2007)

(3) Подлежащие обнародованию данные, методику составления отчетов, порядок обнародования отчетов и представления их Инспекции устанавливаются постановлением министра финансов. (Закон от 19.10.2005)

(4) Доступ к обнародованному инвестиционным объединением отчету следует обеспечить в месте нахождения инвестиционного объединения, во всех его филиалах и представительствах, а также на сайте инвестиционного объединения. При отсутствии сайта инвестиционное объединение представляет обнародуемый отчет Инспекции для публикации его на сайте Инспекции. (Закон от 19.10.2005)

(5) Филиал инвестиционного объединения иностранного государства обязан опубликовать по меньшей мере последний отчет инвестиционного объединения за хозяйственный год, составленный в соответствии с правовыми актами государства местонахождения инвестиционного объединения и переведенный на эстонский язык. (Закон от 19.10.2005)

Статья 110.1. Подлежащая обнародованию информация об управлении риском, о собственных средствах и адекватности капитала
(1) Инвестиционное объединение обязано обнародовать следующую информацию, касающуюся принципов управления риском и исчисления адекватности капитала:
1) стратегия и процессы управления риском по существенным рискам;
2) объем применения главы 11 настоящего Закона в инвестиционном объединении и его консолидированной группе;
3) принципы исчисления собственных средств первого, второго и третьего уровня;
4) принципы и методика процесса, установленного в статье 82.2 настоящего Закона;
5) методы, используемые при исчислении капитальных требований. (Закон от 24.10.2007)

(2) О собственных средствах и адекватности капитала инвестиционное объединение обязано обнародовать следующие данные:
1) размер собственных средств первого, второго и третьего уровня по компонентам;
2) размер капитальных требований по рискам. (Закон от 24.10.2007)

(3) Информация, установленная в части 1 настоящей статьи, обнародуется и представляется Инспекции не реже одного раза в год в сроки, установленные в статье 109 настоящего Закона, вместе с отчетом за хозяйственный год. Если в течение хозяйственного года в информации, подлежащей публикации на основании части 1 настоящей статьи, произошли существенные изменения, эти изменения обнародуются способом и в сроки, установленные в статье 110 настоящего Закона, вместе с промежуточным отчетом за соответствующий отчетный период. (Закон от 24.10.2007)

(4) Данные, установленные в части 2 настоящей статьи, обнародуются и представляются Инспекции способом и в сроки, установленные в статье 110 настоящего Закона, вместе с отчетом за хозяйственный год и промежуточными отчетами. (Закон от 24.10.2007)

(5) Своим постановлением министр финансов устанавливает более подробные требования к подлежащим публикации данным об управлении рисками, о собственных средствах и адекватности капитала инвестиционного объединения, а также методику их обнародования. (Закон от 24.10.2007)

Статья 111. Аудиторский контроль
(1) Контроль над коммерческими товариществами, входящими в общую с инвестиционным объединением консолидированную группу, должен осуществляться одним, как минимум, общим аудитором.

(2) С результатами аудиторской проверки инвестиционного объединения аудитор должен представить инвестиционному объединению и инспекции отчет, в котором необходимо в числе других отразить мнение также в отношении установленных к собственным средствам требований, а также достаточности и эффективности системы внутреннего контроля. (Закон от 09.02.2005)

Статья 112. Назначение аудитора
(1) Аудитором инвестиционного объединения можно назначить заслуживающее доверия лицо, обладающее необходимыми для аудита инвестиционного объединения знаниями и опытом.

(2) Аудитор инвестиционного объединения может быть назначен для проведения одной аудиторской проверки или на установленный срок, но в совокупности не превышающий пять лет.

(3) На основании заявления инспекции аудитора назначает суд по месту нахождения инвестиционного объединения, если:
1) общее собрание не назначило аудитора;
2) назначенный общим собранием аудитор отказался от проведения аудиторской проверки и общее собрание инвестиционного объединения в течение одного месяца не назначило нового аудитора;
3) аудитор, по мнению инспекции, утратил доверие. (Закон от 09.02.2005)

(4) Полномочия назначенного судом аудитора действительны до назначения общим собранием нового аудитора.

Статья 113. Обязанность аудитора информировать инспекцию
(1) Аудитор обязан немедленно в письменной форме уведомлять инспекцию об обстоятельствах, ставших ему известными в ходе аудиторской проверки инвестиционного объединения, в результате которых допущено или может быть допущено:
1) существенное нарушение правовых актов, регулирующих деятельность инвестиционного объединения;
2) приостановление деятельности инвестиционного объединения;
3) приостановление деятельности дочернего предприятия инвестиционного объединения;
4) составление аудиторского заключения по бухгалтерскому годовому отчету или консолидированному бухгалтерскому годовому отчету с замечаниями аудитора;
5) возникновение ситуации или опасность возникновения ситуации, в которой инвестиционное объединение будет не в состоянии выполнить свои обязательства;
6) существенный имущественный ущерб инвестиционному объединению, его клиенту или клиентам, причиненный действиями руководителя или работника.

(1.1) Аудитор обязан немедленно уведомить Инспекцию в письменной форме об обстоятельствах, ставших ему известными в ходе аудита лица, взаимосвязь которого с инвестиционным объединением заслуживает внимания, в результате которых допущено или может быть допущено обстоятельство, установленное в части 1 настоящей статьи. (Закон от 24.10.2007)

(2) В отношении требования о доведении до сведения инспекции данных не распространяется обязанность неразглашения данных, возложенная на аудитора правовым актом или договором.


Глава 13.
ОБЪЕДИНЕНИЕ ИНВЕСТИЦИОННОГО ОБЪЕДИНЕНИЯ

Статья 114. Запрет на разъединение
Разъединение инвестиционного объединения запрещено.

Статья 115. Отличия объединения
(1) Если из настоящей главы Закона не следует иное, объединение инвестиционных объединений осуществляется в порядке, установленном Коммерческим кодексом.

(2) Инвестиционное объединение вправе объединиться только с инвестиционным объединением, которое учреждено на основании права договорного государства. (Закон от 21.11.2007)

(3) Если инвестиционные объединения объединяются путем учреждения нового коммерческого товарищества, прекращается действие лицензий всех объединяющихся инвестиционных объединений.

Статья 116. Договор об объединении и отчет об объединении
(1) Договор об объединении инвестиционного объединения не может быть заключен с условием отсрочки или отмены.

(2) В течение трех рабочих дней, считая с даты заключения договора об объединении, необходимо уведомить инспекцию о заключении между инвестиционными объединениями договора об объединении.

(3) При объединении инвестиционных объединений следует составить отчет об объединении, который проверяется аудитором. Составлять при объединении промежуточный баланс, установленный в части 3 статьи 419 Коммерческого кодекса, необходимо в случае, если отчет за хозяйственный год был составлен раньше, чем за три месяца до заключения договора об объединении.

(4) В заключении аудитора дается оценка соотношению обмена акций и критериям его определения, а также высказывается мнение, соответствует ли присоединяемое или учреждаемое инвестиционное объединение нормативам финансовой устойчивости, установленным настоящим Законом.

Статья 117. Разрешение для объединения
(1) Для объединения инвестиционных объединений необходимо разрешение инспекции (далее - разрешение на объединение).

(2) Для получения разрешения на объединение присоединяемое инвестиционное объединение представляет или в случае, установленном частью 3 статьи 115 настоящего Закона, объединяющиеся инвестиционные объединения совместно представляют инспекции соответствующее ходатайство, к которому прилагаются нижеследующие данные и документы:
1) договор об объединении или его нотариально заверенная копия;
2) отчет об объединении;
3) решения об объединении;
4) отчет аудитора;
5) бизнес-план, указанный в пункте 11 части 1 статьи 54 настоящего Закона, на три следующих за объединением года; (Закон от 19.10.2005)
6) данные и документы, указанные в пунктах 4, 5, 12 и 13 части 1 статьи 54 настоящего Закона. (Закон от 19.10.2005)

(3) В отношении ходатайства об объединении применяются положения статьи 53 и частей 1 – 4.1 статьи 55 настоящего Закона, установленные в отношении ходатайства о лицензии и порядка его рассмотрения. (Закон от 19.10.2005)

Статья 118. Решение в отношении разрешения на объединение
(1) Решение о выдаче или об отказе в выдаче разрешения на объединение либо о выдаче лицензии на деятельность инвестиционному объединению, учреждаемому в результате объединения, инспекция выносит в течение 30-дневного срока, считая с даты представления всех необходимых данных и документов. Подателя ходатайства немедленно уведомляют о вынесенном решении.

(2) Инспекция вправе отказать в выдаче разрешения на объединение, если:
1) данные и документы, представленные при ходатайстве о выдаче разрешения, не соответствуют требованиям, установленным настоящим Законом и правовыми актами, установленными на его основании, или если представленные данные недостоверны, ошибочны или содержат купюры;
2) податель ходатайства представил подлежащие представлению данные или документы несвоевременно или отказался представить другие данные и документы или сведения, которые потребовала представить инспекция;
3) инвестиционное объединение, возникающее в результате объединения, не соответствует требованиям настоящего Закона и требованиям правовых актов, установленных на основании настоящего Закона, или факт объединения причинил бы вред интересам клиентов инвестиционного объединения в силу других причин;
4) по оценке инспекции руководитель, лицо, осуществляющее функции внутреннего аудита инвестиционного объединения, возникающего в результате объединения, или лицо, обладающее существенной долей участия в ходатайствующем лице, не соответствуют требованиям, установленным настоящим Законом; (Закон от 24.10.2007)
5) объединение существенно подорвало бы интенсивность конкуренции на рынке ценных бумаг или в силу других причин нарушило бы налаженное функционирование рынка ценных бумаг.

(3) Решение о прекращении действия разрешения на деятельность в случае объединения инвестиционного объединения путем учреждения нового инвестиционного объединения инспекция принимает одновременно с принятием решения о выдаче разрешения на деятельность учреждаемому инвестиционному объединению, при этом решение вступает в силу не ранее, чем в день внесения нового инвестиционного объединения в коммерческий регистр. (Закон от 09.02.2005)

(4) Решение о прекращении действия разрешения на деятельность объединяемого инвестиционного объединения инспекция принимает в случае объединения инвестиционных объединений одновременно с выдачей разрешения на объединение, при этом решение вступает в силу не ранее, чем в день внесения записи об объединении в коммерческий регистр. (Закон от 09.02.2005)

Статья 119. Уведомление об объединении
(1) Объединяющиеся инвестиционные объединения обязаны немедленно опубликовать извещение о получении разрешения на объединение по меньшей мере в одной республиканской ежедневной газете, а также на сайтах всех объединяющихся инвестиционных объединений. (Закон от 21.11.2007)

(2) Утратила силу. (Закон от 21.11.2007)

(2.1) Немедленно после опубликования извещения об объединении, указанного в части 1 настоящей статьи, инвестиционное объединение представляет заявление для внесения объединения в коммерческий регистр. (Закон от 21.11.2007)

(3) Инспекция обнародует на основании установленного в части 3 статьи 237 настоящего Закона порядка решение о выдаче разрешения на объединение инвестиционных объединений на WEB-странице инспекции. (Закон от 09.02.2005)


Глава 13.1.
ИНВЕСТИЦИОННЫЙ АГЕНТ

Статья 119.1. Использование инвестиционного агента
(1) Инвестиционный агент - это действующий на основании доверенности представитель инвестиционного объединения, которого инвестиционное объединение использует для рекламирования оказываемых объединением инвестиционных и сопровождающих их услуг, ознакомления с ними и для осуществления успешной торговли, приема и передачи распоряжений клиентов, связанных с ценными бумагами, в том числе для передачи инструкций, связанных с инвестиционной услугой, для организации предложения или выпуска в обращение ценной бумаги, а также для консультирования по вопросам, касающимся ценных бумаг и предлагаемых инвестиционным объединением услуг. Инвестиционный агент может осуществлять вышеперечисленные действия также в качестве побочной деятельности. (Закон от 24.10.2007)

(2) Инвестиционное объединение определяет своими внутренними правилами порядок использования инвестиционных агентов. (Закон от 24.10.2007)

(3) Инвестиционный агент вправе представлять только одно инвестиционное объединение. (Закон от 24.10.2007)

(4) В отношении использования инвестиционного агента со стороны инвестиционного объединения применяется установленное частями 2 и 3, а также пунктом 7 части 7 статьи 82.6 настоящего Закона. (Закон от 24.10.2007)

(5) Установленное настоящей главой к инвестиционному агенту не применяется в отношении инвестиционного объединения в случае, если инвестиционное объединение само оказывает услугу, равноценную услуге инвестиционного агента. (Закон от 24.10.2007)

Статья 119.2. Список инвестиционных агентов
(1) В качестве инвестиционного агента может действовать только агент, включенный в список инвестиционных агентов (далее – список), а инвестиционное объединение может пользоваться услугами только такого инвестиционного агента, который внесен в список инвестиционных агентов. (Закон от 24.10.2007)

(2) Зачисление инвестиционного агента в список и погашение агента из списка осуществляет инвестиционное объединение, которое он представляет, или в установленных законом случаях - Инспекция. Инвестиционное объединение вносит в список также инвестиционного агента, который учрежден в государстве-члене договора, если согласно правовым актам этого государства инвестиционному объединению этого государства запрещено использование инвестиционного агента. (Закон от 24.10.2007)

(3) Список публикуется на сайте Инспекции. (Закон от 24.10.2007)

Статья 119.3. Требования, предъявляемые инвестиционному агенту
(1) Инвестиционный агент – физическое лицо и член правления инвестиционного агента - коммерческого товарищества должен обладать безупречной профессиональной и коммерческой репутацией. (Закон от 24.10.2007)

(2) Заниматься деятельностью в качестве лица, установленного в части 1 настоящей статьи, запрещено лицу,
1) действия которого привели к банкротству или принудительной ликвидации коммерческого товарищества либо к аннулированию выданной ему лицензии на деятельность;
2) которому запрещено заниматься коммерцией;
3) деятельность которого показала, что указанное лицо не в состоянии организовать управление коммерческим товариществом таким образом, чтобы обеспечить защиту интересов акционеров, пайщиков, членов, кредиторов и клиентов коммерческого товарищества;
4) которое понесло наказание за хозяйственное, должностное, имущественное преступление или за утрату публичного доверия и данные об указанном наказании в соответствии с Законом о регистре наказаний не исключены из регистра наказаний. (Закон от 24.10.2007)

(3) Физическое лицо, указанное в части 1 настоящей статьи, должно обладать достаточным опытом работы, связанной с инвестиционной деятельностью и оказанием инвестиционных услуг, и достаточным умением, приобретенным в ходе обучения в области инвестирования. (Закон от 24.10.2007)

(4) Инвестиционное объединение, представительство которого осуществляет инвестиционный агент, обязано по требованию агента предложить ему обучение в области инвестирования. (Закон от 24.10.2007)

Статья 119.4. Включение инвестиционного агента в список
(1) Лицо вносят в список на основании его ходатайства. (Закон от 24.10.2007)

(2) Инвестиционное объединение, получившее ходатайство, принимает решение о внесении или об отказе во внесении в список в течение 14 дней после получения ходатайства. Немедленно после вынесения соответствующего решения инвестиционное объединение вносит ходатайствующего в список. (Закон от 24.10.2007)

(3) Лицо, которое не соответствует требованиям настоящего Закона, предъявляемым к инвестиционному агенту, не вносят в список. (Закон от 24.10.2007)

(4) В отношении инвестиционного агента - физического лица в списке указываются его имя и фамилия, личный код и контактные данные, а также наименование инвестиционного объединения, которое он представляет. (Закон от 24.10.2007)

(5) В отношении инвестиционного агента - юридического лица в списке указываются его коммерческое название, код регистра, адрес, наименование представляемого инвестиционного объединения, а также имя и фамилия члена правления, ответственного за содействие инвестиционному объединению в его деятельности. (Закон от 24.10.2007)

(6) Ответственность за достоверность внесенных в список записей несет инвестиционное объединение, которое произвело запись. (Закон от 24.10.2007)

Статья 119.5. Исключение инвестиционного агента из списка
(1) Инвестиционное объединение, представителем которого является инвестиционный агент, немедленно исключает его из списка как своего представителя в случае:
1) подачи агентом ходатайства об исключении из списка;
2) прекращения деятельности инвестиционного агента – юридического лица или смерти инвестиционного агента - физического лица;
3) прекращения представительских взаимоотношений между инвестиционным объединением и инвестиционным агентом;
4) несоответствия инвестиционного агента требованиям настоящего Закона, предъявляемым к инвестиционному агенту;
5) несоответствия члена правления инвестиционного агента требованиям настоящего Закона;
6) нарушения инвестиционным агентом установленного настоящим Законом или недостаточной защиты интересов клиентов инвестиционного объединения;
7) требования со стороны Инспекции исключения агента из списка вследствие выявления какого-либо указанного в настоящем Законе обстоятельства. (Закон от 24.10.2007)

<< Пред. стр.

страница 6
(всего 13)

ОГЛАВЛЕНИЕ

След. стр. >>

Copyright © Design by: Sunlight webdesign